ПЕКИН/НЬЮ-ДЕЛИ, 7 мая (Рейтер) - Китай, крупнейший в мире потребитель и импортер сжиженного углеводородного газа, может нарастить ввоз СУГ в этом году до нового исторического рекорда, превысив показатель 2023-го в объеме 32 миллионов тонн, считают аналитики и участники рынка. По мнению аналитиков, прирост импорта может произойти в основном за счет увеличения потребления СУГ в качестве сырья для нефтехимии после запуска новых мощностей в Китае в этом году. Согласно данным таможни Китая, импорт СУГ в марте текущего года увеличился на 46% по сравнению с февралем до 3,08 миллиона тонн. При этом на долю поставок из США в марте пришлось около 1,6 миллиона тонн, что на 38% больше, чем в феврале. В целом Китай импортировал в первом квартале 2024 года на 27% больше СУГ, чем в январе-марте прошлого года - 7,8 миллиона тонн, согласно таможенным данным. Консалтингововая компания Longzhong Information подсчитала, что потребление СУГ в Китае в этом году может составить 87,5 миллиона тонн, что на 4,8% больше прошлого года. По данным трейдеров, цены на пропан на базисе CIF Japan (основного ценового индикатора в регионе) упали в марте-апреле до $610 за тонну с $698 за тонну в ноябре 2023 года, что дало небольшую передышку для компаний в условиях низкой маржинальности производства нефтехимической продукции. Маржа переработки СУГ в нефтехимическую продукцию в Китае будет оставаться на невысоком уровне в течение нескольких лет, поскольку до 2027-2028 года ожидается введение в эксплуатацию большого количества нефтехимических заводов в стране. Маржа процессов по дегидрированию пропана (PDH) в Китае в 2020 и 2021 годах была довольно высокой - на уровне $263 и $147 за тонну соответственно. Однако, по оценке Кай Сена из Wood Mackenzie, в 2022-2023 годах маржа PDH-установок упала до уровня, близкого к точке безубыточности из-за запуска большого количества подобных установок в последние годы в Китае. По мнению Wood Mackenzie, маржа в нефтехимии в Китае вновь вырастет до двузначных чисел только в 2027 году. CNPC считает, что увеличение нефтехимических мощностей в Китае замедлится после 2028 года, что также положительным образом скажется на рентабельности производства продукции. НОВЫЕ НЕФТЕХИМИЧЕСКИЕ МОЩНОСТИ В КИТАЕ Несколько нефтехимических заводов, использующих пропан в качестве сырья и запускаемых в Китае в этом году, потребуют импорта СУГ, а также усугубят избыточные мощности по производству нефтехимической продукции. США являются крупнейшим поставщиком СУГ в Китай и выиграют от растущего импорта. Однако слабая рентабельность нефтехимической отрасли, вызванная бурным ростом мощностей в течение последних пяти лет при замедлении экономического роста, может вынудить работать нефтехимические компании с более низкими ставками маржинальности. В этом году планируется запустить пять заводов, использующих технологию дегидрирования пропана (PDH), общей мощностью около 1,9 миллиона тонн в год пропилена, применяемого в дальнейшем для производства различной нефтехимической продукции (бутылки для воды, автозапчасти, игрушки и так далее). Также в 2024 году будет запущен завод по производству пропилена мощностью около 4,2 миллиона тонн в год на установках, использующих другие технологии, такие как дистилляция или термический (паровой) крекинг. По данным исследовательского подразделения China National Petroleum Corp (CNPC), эти проекты увеличат мощность производства пропилена в Китае до 69,4 миллиона тонн в год, что примерно на 9% выше, чем в 2023 году. В то же время ожидается, что спрос на пропилен вырастет всего на 5% до 49,1 миллиона тонн в год. «Проблемы избыточного предложения могут усугубиться во второй половине 2024 года, поскольку все больше операторов PDH попытаются нарастить темпы производства, а низкая рентабельность может усугубиться повышенными ценами на пропан из-за спроса на него в зимний период со стороны отопительного сектора», - сообщил Чонг Кай Сен, аналитик Wood Mackenzie. На PDH-заводы в Китае приходится около половины производства пропилена, и консалтинговая компания Energy Aspects заявила, что несоответствие между потенциальным объемом производства и спросом приведет к снижению загрузки мощностей установок по дегидрированию пропана (PDH) до 62% в 2024 году с 67% в прошлом году. По данным CNPC, при общем показателе загрузки нефтехимических мощностей в 77% в 2024 году ожидается, что объем производства пропилена в Китае составит около 53,5 миллиона тонн по сравнению с 49,5 миллиона тонн в 2023 году при загрузке мощностей на уровне 78%. Оригинал сообщения доступен по ссылке. Ниже в таблице приведен список новых мощностей по производству пропилена в Китае, запускаемых в 2024 году, по данным CNPC: Технология производства Местоположение Мощность производства пропилена в год (в тоннах) PDH (дегидрирование пропана) Нинся 300.000 PDH (дегидрирование пропана) Цзянсу 600.000 PDH (дегидрирование пропана) Ляонин 600.000 PDH (дегидрирование пропана) Гуандун 300.000 PDH (дегидрирование пропана) Шаньдун 100.000 Стандартный процесс дистилляции Шаньдун 690.000 Стандартный процесс дистилляции Чжэцзян 525.000 Стандартный процесс дистилляции Хэбэй 90.000 Стандартный процесс дистилляции Цзянсу 210.000 Термический (паровой) крекинг Шаньдун 1.500.000 Термический (паровой) крекинг Шаньдун 550.000 Термический (паровой) крекинг Тяньцзинь 600.000 Итого 6.065.000 (Мохи Нараян в Нью-Дели и Эндрю Хейли в Пекине)
